策略库 · 因子库 · 运行历史

对话工作台负责「从 0 到 1」，这三个模块负责「从 1 到长期」。策略库与因子库管资产，运行历史管证据——每一次回测、因子分析与调优都在这里留痕，实验才谈得上可追溯、可复现。

模块	管什么	典型用途
策略库	已生成或手动创建的股票、期货策略	复用既有策略、对比版本、查运行日志
因子库	已保存的因子及其实现与分析记录	复用有效因子、管理版本、转选股策略
运行历史	全部策略与因子的运行记录	跨版本、跨参数、跨市场横向对比

#一、策略库

策略库集中管理已生成或手动创建的股票与期货策略，统一维护策略代码、回测参数、历史运行结果、版本记录与运行日志。

#界面与检索

页面顶部是【新建股票策略】【新建期货策略】两个入口，下方是分类页签（全部、股票、期货，各带数量），支持按名称、代码、公式或备注搜索，并可按修改时间排序。

#策略卡片上有什么

字段	说明
名称与编号	策略名及系统编号
市场标签	股票 / 期货
策略说明	一句话逻辑描述
最近回测	总收益、夏普、交易笔数
净值缩略图	最近一次回测的净值走势
更新时间	最近修改时间
代码入口	直接进入代码与参数

卡片信息的作用是不打开就能筛掉大部分：先看市场与说明确认是不是要找的那一类，再看最近回测的三项指标与缩略图判断值不值得点进去。

#命名与整理

策略数量上去之后，名字就是唯一的检索抓手。建议在名称里带上市场、标的与核心逻辑（例如「螺纹钢-日线均线趋势」），把参数差异留给版本号，而不是堆在名字里——同一逻辑的不同参数应该是同一个策略的不同版本，不是两个策略。

#版本对比与策略日志

策略详情提供版本记录与运行日志。版本对比可以从代码、收益、风险、稳定性、交易频率与可解释性几个角度比较两个版本的差异；策略日志记录运行过程，用于回溯某次运行的实际行为。版本怎么用见 版本、优化与调优。

#二、因子库

因子库用于构建、保存、分析与复用量化因子：一方面检验因子本身的预测能力，另一方面把有效因子转化为选股策略信号。

入口与结构和策略库一致：【新建股票因子】【新建期货因子】，分类页签（全部、股票、期货），搜索与排序。

#两种构建方式

方式	适合什么	形态
公式模式	一行能写清的截面表达式	如 RANK(-1 * STDDEV(RETURNS(CLOSE,1),60))
Python 模式	带中间变量、条件分支与异常值处理的复杂逻辑	可执行代码

同一个因子可以用【公式】【Python】两个子页签切换查看。

#因子卡片上有什么

字段	说明
名称	因子名
实现方式标签	股票公式、股票 Python、期货公式等
最近因子收益	最近一次分析的因子收益
夏普、年化	最近一次分析的风险收益指标
收益曲线	缩略走势
更新时间	最近修改时间
代码入口	直接进入表达式与参数

因子的生成、分析参数与结果判读见 因子研究。

#三、运行历史

运行历史沉淀全部策略与因子的运行结果，支持按策略、市场与指标检索并横向对比。

左侧是策略列表（含类型、运行次数、时间）与分类页签、搜索框，右侧是选中策略的运行记录表：

字段	说明
回测区间	本次运行的起止日期
总收益	区间累计收益率
夏普	风险调整后收益
最大回撤	最不利阶段的回落幅度
交易笔数	区间成交笔数
运行状态	本次运行是否成功完成
净值缩略图	净值走势缩略
更新时间	运行时间

#横向对比的四种做法

运行历史真正的价值在对比，而不是存档：

1. 单策略多版本：同一策略的 V1、V2、V3 在同一区间下比，验证每一步改动是否真的带来改进；
2. 同版本多参数：同一版本换参数跑多次，观察参数敏感性；
3. 跨市场：同一套逻辑在股票与期货上分别检验，判断逻辑的普适性；
4. 跨频率：同一逻辑在不同数据周期下比较，确认频率是否匹配信号。

#结果复现与异常识别

每条记录都保留了运行时的参数快照，选中记录即可复现当时的结果。对比时特别注意一种组合：高收益伴随异常高的交易笔数——这通常不是策略变强了，而是信号在震荡中被反复触发，成本还没被充分计入。遇到这种记录，回到交易时间线逐笔核验，并上调手续费倍率复测，见 回测：参数与结果解读。

同样，指标与曲线对不上时，先确认是不是改了参数却没重跑，或者选错了记录。

#四、和对话工作台的关系

工作台结果栏的【回测历史】【调优历史】只是快速回看当前产物的记录；跨策略的检索与多记录对比在运行历史模块完成。两边看到的是同一批数据，入口不同而已。

#五、下一步

• 生成与迭代：Qube 对话研究
• 读结果：回测：参数与结果解读
• 调参数：版本、优化与调优